Оно работает только в сетях, где a) нет шифрования, б) известен ключ шифрования. Если в домашней сети нормальный ключ и шифрование WPA2-PSK, эта (и другие) штука обломается.
А если сеть публичная, то и провод не спасет при кривой организации. Ибо сниффить трафик можно и в проводной сети (по тому же принципу, что делает Droidsheep).
И, кстати, у нормальных WiFi-роутеров есть режим Guest, когда клиенты изолируются друг от друга и arpspoof уже не сработает.